サムライ債とは？ 意味
サムライ債（さむらいさい）とは、海外の国際機関・政府・企業などが日本で「円建て」で発行する債券の俗称です。
女性「サムライ債は外国機関により日本国内市場で募集・発行され、発行時に日本円で払い込まれます。」
男性「なるほど。」
サムライ債 名前の由来
正式名は「円建て外債」
サムライ債の正式名称は「円貨建て外債（えんかだてがいさい）」もしくは「円建て外債（えんだてがいさい）」と言います。
日本で発行する債券
円建て外債は、外国の発行体がサムライの国、日本で発行するボンド（Bond＝債券）です。
女侍「故に、サムライボンド（Samurai Bond＝サムライ債）と呼ばれるでござる。」
何故、サムライの国
なんでしょうか？
サムライや忍者が
日本に居ると思って
いるのかもね。
サムライ債 仕組み
外国人が日本で資金調達
女性「日本は金利が低いので、外国人は日本でサムライ債（円建て外債）を発行して低金利でお金を借ります。」
調達した資金を運用
外国人は、調達した資金を「株式投資」や「金利の高い国」などで運用します。
投資で利益を出す
外人「外国人は調達した資金を運用し、投資リターンや金利差による「円キャリートレード 円借り取引」で利益を出します。」
サムライ債 発行機関
サムライ債（円貨建外債）の発行体は国際機関、外国政府、外国州政府、公的機関から投資銀行などの民間企業にまで広がっており、東京資本市場の国際化の一翼を担っています。
アジア開発銀行が1970年に起債したものが日本で最初のサムライ債です。
サムライ債 購入方法
国内では、主に外資系銀行が「個人向け円建て外債（侍債）」を発行しています。
ネット証券などで購入可能
外資系銀行などにより発行されたサムライ債は、楽天証券などのネット証券などで扱っていて、個人で購入可能です。
販売のタイミングは事前には分かりませんが、償還時に再発行される場合が多いです。
国内外のユニークな債券名
国内の債券
ショーグン債
海外の発行体（国際機関・政府・企業）が日本の投資家を対象に発行する「外貨建て外債」は「ショーグン債（ショーグンボンド）」と呼ばれています。
ショウグン債はユーロ債の一種で、サムライ債と違い「元本の払い込み、利払い、償還」が全て外貨建てで行われます。
女性「従って、ショウグン債は為替変動の影響を受ける特徴が有ります。」
海外の債券
サムライ債券・ショーグン債券の様なユニークな名前の債券は、日本以外の国でも発行されています。
パンダ債
女子高生「パンダ債は、非中国発行体が中国本土内で発行する人民元建て債券です。」
点心債
女性「点心債は非中国発行体が、香港で発行する人民元建て債券アルヨ。」
ドラゴン債
香港・シンガポール・台湾など東南アジア諸国の投資家を対象に、香港・シンガポールで発行される債券。
キムチ債
非韓国発行体が、韓国内で発行する外貨（非ウォン）建て債券。
アリラン債
非韓国発行体が、韓国内で発行するウォン建て債券。
ヤンキー債
非アメリカ発行体が、米国内で発行する米ドル建て債券。
メープル債
非カナダ発行体が、カナダ国内で発行するカナダ・ドル建て債券。
ブルドッグ債
非イギリス発行体が、英国内で発行するポンド建て債券。
カンガルー債
非オーストラリア発行体が、オーストラリア国内で発行する豪ドル建て債券。
サムライ債 利点 欠点
サムライ債 メリット
- 為替リスクゼロ（円建てなので、外貨建債券と異なり為替変動の影響を受けない）
- 高金利（円定期預金、個人向け国債などに比べて）
サムライ債 デメリット
- 発行体が海外にあるため、国内の発行体に比べると情報が入手しにくい。
- 最悪の場合、デフォルトの可能性が有る。
過去のサムライ債のデフォルト
サムライ債券は過去４回デフォルト（債務不履行）、つまり紙クズになっています。
- 2000年10月 海南省国際信託投資公司債（中国のノンバンク）
- 2001年12月 アルゼンチン国債
- 2008年 9月 米リーマン・ブラザーズ・ホールディングス（LEH.N）の経営破たん
- 2008年10月 アイスランド カウプシング銀行破綻
女性「デフォルトになった理由は、外国機関の高リスク債権投資（サブプライムローンなど）が原因です。」
デフォルトを避けるには？
「自分のお金が、外国人の無謀な投資に勝手に使われてデフォルトになるのは嫌だ」という方は
- 信託保全が導入されているFX業者で自分で外貨投資をする。
- そしてスワップポイント（金利）を受け取る。
- 株式投資で自分で株を購入し「株価上昇、配当金、株主優待」の恩恵を受ける。
- 外貨MMFで自分で外国債券を購入する。
などで自分自身で低レバレッジで円キャリートレード、外貨投資、株式投資を行なうのがお奨めです。
少なくとも、当ブログ管理人はそうしています(｀・ω・´)
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