サムライ債 サムライボンド 円建て外債 円貨建て外債

サムライ債 = 円建て外債FX 為替 株式 投資 経済 用語
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サムライ債とは? 意味

サムライ債(さむらいさい)」とは、海外の国際機関・政府・企業などが日本で「円建て」で発行する債券の俗称です。

紙幣 お札 お金を数える 女性 女の子

女性「サムライ債は外国機関により日本国内市場で募集・発行され、発行時に日本円で払い込まれます。」

サムライ債 名前の由来

正式名は「円建て外債」

サムライ債の正式名称は「円貨建て外債(えんかだてがいさい)」もしくは「円建て外債(えんだてがいさい)」と言います。

侍の国、日本で発行する債券

円建て外債は、外国の発行体がサムライの国、日本で発行するボンド(Bond=債券)です。

女侍 おんなざむらい

女侍「故に、サムライボンド(Samurai Bond=サムライ債)と呼ばれているでござるよ。」

かぶ美
かぶ美
そもそも何故、現代の日本が
サムライの国なんでしょうか?
えふ子
えふ子
外国人は未だに
サムライや忍者が
日本に居る
思っているのかもね。

サムライ債 仕組み

外国人が日本で投資資金調達

円建て外債を持つ女性 OL

女性「日本は金利が低いので、外国人は日本でサムライ債(円建て外債)を発行して低金利でお金を借ります。」

調達した資金を運用

外国人は、調達した資金を「株式投資」や「金利の高い国」などで運用します。

サムライ債 円建て外債 仕組み

投資で利益を出す

ヘッジファンド ハゲタカファンド 金の亡者 外人男性

外人「外国人は調達した資金を運用し、投資リターンや金利差による「円キャリートレード 円借り取引」で利益を出します。」

円キャリートレード 円借り取引 ドルキャリートレード
円キャリートレードとは? 意味 円キャリートレード(円借り取引)とは、低金利の日本円で資金を借り入れ、それを高金利の通貨に変え、株・為替・商品・債券といった様々な金融商品で運用して利益を得る事を指します。 円キャリートレード...

サムライ債 発行機関

サムライ債(円貨建外債)の発行体は国際機関、外国政府、外国州政府、公的機関から投資銀行などの民間企業にまで広がっており、東京資本市場の国際化の一翼を担っています。

投資銀行
投資銀行とは「有価証券発行による資金調達、合併や買収といったM&Aアドバイザリーや起債、IPOなど企業の財務アドバイザー」を主要業務とする銀行です。投資銀行の具体例として「ゴールドマン・サックス」、「モルガン・スタンレー」などが有ります。

アジア開発銀行が1970年に起債したものが日本で最初のサムライ債です。

サムライ債 購入方法

国内では、主に外資系銀行が「個人向け円建て外債(侍債)」を発行しています。

ネット証券などで購入可能

外資系銀行などにより発行されたサムライ債は、楽天証券などのネット証券などで扱っていて、個人で購入可能です。


公式サイトはこちら 赤ボタン

販売のタイミングは事前には分かりませんが、償還時に再発行される場合が多いです。

国内外のユニークな債券名

国内の債券

ショーグン債

海外の発行体(国際機関・政府・企業)が日本の投資家を対象に発行する「外貨建て外債」は「ショーグン債(ショーグンボンド)」と呼ばれています。

ショウグン債はユーロ債の一種で、サムライ債と違い「元本の払い込み、利払い、償還」が全て外貨建てで行われます。

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女性「従って、ショウグン債は為替変動の影響を受ける特徴が有ります。」

海外の債券

サムライ債券・ショーグン債券の様なユニークな名前の債券は、日本以外の国でも発行されています。

パンダ債

パンダに乗る女性 女の子

女性「パンダ債は、非中国発行体が中国本土内で発行する人民元建て債券です。」

点心債

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女性「点心債は非中国発行体が、香港で発行する人民元建て債券です。」

ドラゴン債

香港・シンガポール・台湾など東南アジア諸国の投資家を対象に、香港・シンガポールで発行される債券。

キムチ債

非韓国発行体が、韓国内で発行する外貨(非ウォン)建て債券。

アリラン債

非韓国発行体が、韓国内で発行するウォン建て債券。

ヤンキー債

非アメリカ発行体が、米国内で発行する米ドル建て債券。

メープル債

非カナダ発行体が、カナダ国内で発行するカナダ・ドル建て債券。

ブルドッグ債

非イギリス発行体が、英国内で発行するポンド建て債券。

カンガルー債

非オーストラリア発行体が、オーストラリア国内で発行する豪ドル建て債券。

サムライ債 利点 欠点

サムライ債 メリット

  1. 為替リスクゼロ(円建てなので、外貨建債券と異なり為替変動の影響を受けない)
  2. 高金利(円定期預金、個人向け国債などに比べて)

サムライ債 デメリット

  1. 発行体が海外にあるため、国内の発行体に比べると情報が入手しにくい。
  2. 最悪の場合、デフォルトの可能性が有る。

過去のサムライ債のデフォルト

サムライ債券は過去4回デフォルト(債務不履行)、つまり紙クズになっています。

  1. 2000年10月 海南省国際信託投資公司債(中国のノンバンク)
  2. 2001年12月 アルゼンチン国債
  3. 2008年 9月 米リーマン・ブラザーズ・ホールディングス(LEH.N)の経営破たん
  4. 2008年10月 アイスランド カウプシング銀行破綻
アイスランド カウプシング銀行 破綻 デフォルト 債務不履行
↓アイスランド・レイキャビク(Reykjavik)にある、国内銀行最大手のカウプシング銀行本社アイスランド国有銀行のカウプシング銀行(Kaupthing bank)が、アイスランド経済の悪化で、2008年10月27日に債務不履行になりま...

破産

デフォルトになった理由は、サブプライムローンといったリスクの高い債権を買う無謀な投資を外国機関が行ったのが原因です。

デフォルトを避けるには?

「自分のお金が、外国人の無謀な投資に勝手に使われてデフォルトになるのは嫌だ」という方は

  1. 信託保全が導入されているFX業者で自分で外貨投資をする。
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などで自分自身で低レバレッジで円キャリートレード、外貨投資、株式投資を行なうのがお奨めです。

少なくとも、当ブログ管理人はそうしています(`・ω・´)

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