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円キャリートレード 円借り取引 巻き戻し

円キャリートレードとは? FX 為替 株式 投資 経済 用語
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円キャリートレードとは?

円キャリートレード(円借り取引)とは

札束の前に立つ袴姿の女性

女性「低金利通貨の日本円で資金を借り入れて、海外で運用する事を意味します。」

円キャリー取引の仕組み

円キャリートレードの仕組み 図解

  1. 日本円を調達
    日本の短期金融市場から低金利の日本円を借り入れる。
  2. 外貨に転換
    調達した日本円を外貨(米ドルなど)に転換(両替)する。
  3. 海外で運用
    転換した外貨で海外金融商品(外国債券、外国株式、商品先物、海外不動産)で運用し投資利益を得る。

解説動画

損益の分岐点

円キャリートレードで利益を得るには

借り入れた資金の金利 < 運用益の利回り

である必要が有ります。

現在の日本の金利は、米ドル等に比べ非常に低いので、比較的容易に実現する事が可能です。

円安の要因に

円借り取引は、日本円を外貨に転換する際に「円売り」が発生します。

OLと円安 米ドル高 ユーロ高

女性「従って円借り取引は、円安・外貨高の要因になります。」

実施機関

海外のヘッジファンド

ヘッジファンド ハゲタカファンド 金の亡者 外人男性

ヘッジファンド「円キャリートレードを行っているのは主に我々です。」

海外のヘッジファンドはまず、運用する為のお金を「日本の短期金融市場」などから調達します。

その方が海外で資金を調達するよりも、金利が安く済むからです。

日本の個人投資家

日本のFX投資家も円キャリー取引に参加しています。

FXで儲けてビューバス付き億ション購入を目指すキモノトレーダー

着物トレーダー「個人が行っている円キャリー取引にFXが有ります。」

FX 外国為替証拠金取引 とは? 意味 略
FXは「米ドル、ユーロ、ポンド、豪ドル」などの外貨を売買する外貨商品です。少ない元手で大きな利益を得る事が出来るのが最大の特徴です。

FXは個人投資家が

  1. 少ない元手にレバレッジを効かせる。
    FX レバレッジ レバレッジなし 1倍 最大レバレッジ 25倍 実効レバレッジ リスク 損失
    FX レバレッジとは? 意味 説明 解説 FXと外貨預金の違いとして、FXはレバレッジ(てこの力)を効かせて自己資金以上の取引が出来る事が挙げられます。 外貨預金の場合(必要資金 約100万円) 外貨預金の場合、1ドル=100円の時に1万ド...
  2. レバレッジ効果で多額の「円売り外貨買い」を行う。
  3. 為替差益や金利収入(スワップポイント)を得る。
    スワップポイント スワップ金利 マイナススワップ
    スワップポイントとは? 意味 説明 解説 FXの大きな特徴の1つに、「スワップポイント(スワップ金利)」を毎日受け取れる点が有ります。 女性「スワップポイントの受け取りが、売り決済まで続きます。」 FXは利息が毎日受け取れます スワップポイ...

と言った事が可能です。

スマホでFX取引する女の子

ミセス渡辺「FXによる円売りも、大きな円安圧力となっています。」

円キャリーの巻き戻し

円キャリートレードが行われている状態で逆に

  1. 海外の金利が下落。
  2. 日本の金利が上昇。

となった場合・・

日米の金利差縮小を指差すスマホを持ったメガネっ娘の女子高生

女子高生「海外と日本の金利差が縮小し、円借り取引が解消されます。」

急激な円高の危険性

円借り取引が解消されると、外貨を日本円に転換する際に円買いが発生し「円高」になります。

白いパンティー越しにマン筋が見えてる女子高生と円キャリートレードの巻き戻しで円高になるチャート

女子高生「これを円キャリートレードの巻き戻しと言います。」

1ドル=76円25銭

2011年3月17日には、円借り取引の巻き戻しや東日本大震災などの影響により、米ドル/円相場が一時「1ドル=76円25銭」に急伸しています。

東日本大震災 円高 1ドル=76円25銭 なぜ 理由 原因 ワタナベ狩り
2011年3月16日(日本時間17日早朝)、米ドル/円相場が一時「1ドル=76円25銭」に急伸しました。ヘッジファンドによる「ミセスワタナベ狩り」(大規模な円買いドル売り)が原因です。

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